Analisis Laporan Keuangan

Nama : Priandita Setiyawan

kelas : 3DA01

tentang tugas

2.1     Pengertian Analisis Laporan Keuangan

Analisis laporan keuangan adalah suatu proses penelitian laporan keuangan beserta unsur-unsurnya yang bertujuan untuk mengevaluasi dan memprediksi kondisi keuangan perusahaan atau badan usaha dan juga mengevaluasi hasil-hasil yang telah dicapai perusahaan atau badan usaha pada masa lalu dan sekarang.
Menurut Soemarso S.R (1996), analisis laporan keuangan adalah hubungan antara suatu angka dalam laporan keuangan dengan angka yang lain yang mempunyai makna/menjelaskan arah perubahan (trend) suatu fenomena. Angka-angka dalam laporan keuangan akan sedikit artinya kalau dilihat secara sendiri-sendiri. Dengan analisis pemakaian laporan keuangan akan lebih mudah menginterprestasikannya.

2.2     Tujuan dan Manfaat Analisis

Ada beberapa tujuan dan manfaat bagi berbagai pihak dengan adanya analisis laporan keuangan. Secara umum dikatakan bahwa tujuan dan manfaat analisis laporan keuangan adalah :

1.     Untuk mengetahui posisi keuangan perusahaan dalam suatu periode tertent, baik harta, kewajiban, modal maupun hasil usaha yang telah dicapai untuk beberapa periode

2.    Untuk mengetahui kelemahan-kelemahan apa saja yang menjadi kekurangan perusahaan

3.    Untuk mengetahui kekuatan-kekuatan yang dimiliki

4.    Untuk mengetahui langkah-langkah perbaikan apa saja uang perlu dilakukan kedepan yang berkaitan dengan posisis keuangan perusahaan saat ini

5.    Untuk melakukan penilaian kinerja manajemen kedepan apakah perlu penyegaran atau tidak karena sudah dianggap berhasil atau gagal

6.    Dapat juga digunakan sebagai pembanding dengan perusahaan sejenis tentang hasil yang mereka capai

Dari sudut lain tujuan analisis Laporan Keuangan menurut Bernstein (1983) adalah sebagai berikut:

1.     Screening

Analisis dilakukan dengan melihat secara analitis laporan keuangan dengan tujuan untuk memilih kemungkinan investasi atau merger

2.    Forcasting

Analisis digunakan untuk meramalkan kondisi keuangan perusahaan dimasa yang akan datang.

3.    Diagnosis

Analisis dimaksudkan untuk melihat kemungkinan adanya masalah-masalah yang terjadi baik dalam manajemen operasi, keuangan atau
masalah lain.

4.    Evaluation

Analisis dilakukan untuk menilai prestasi manajemen, operasional, efisiensi dan lain-lain

5.    Understanding

Dengan melakukan analisis laporan keuangan, informasi mentah yang dibaca dari laporan keuangan akan menjadi lebih luas dan lebih dalam.

2.3     Metode dan Teknik Analisis

Ada beberapa jenis metode  yang dapat dilakukan, yakni: analisa internal, analisa eksternal, analisa horizontal, dan analisa vertical.

1.     Analisa Internal

Yaitu analisa yang dilakukan oleh mereka yang bisa mendapatkan informasi yang lengkap dan terperinci mengenai suatu perusahaan. Analisa demikian terutama dilakukan oleh manajemen dalam mengukur efisiensi usaha dan menjelaskan perubahan yang terjadi dalam kondisi keuangan. Bagi seorang penganalisa intern, selain laporan-laporan keuangan yang diumumkan pada publik, juga tersedia laporan-laporan intern yang biasa tidak diumumkan dan hanya dipakai untuk maksud-maksud intern.

2.    Analisa Eksternal

Yaitu analisa yang dilakukan oleh mereka yang tidak bisa mendapatkan data yang terperinci mengenai suatu perusahaan. Analisa demikian dilakukan oleh bank-bank, para kreditur, pemegang saham, calon pemegang saham dan lain-lain seperti dalam hal mengukur tingkat likuiditas dan profitabilitas. Bagi seorang penganalisa ekstern hanya tersedia laporan-laporan keuangan yang lazimnya diumumkan pada publik yaitu neraca dan laporan laba-rugi. Karena terbatasnya data yang bisa didapatkan oleh penganalisa ekstern maka analisa tersebut tentu tidak bisa sedemikian mendalam seperti yang dilakukan oleh seorang penganalisa intern.

3.    Analisa Horisontal

Yaitu analisa perkembangan data keuangan dan data operasi perusahaan dari tahun ke tahun guna mengetahui kekuatan aatu kelemahan keuangan perusahaan yang bersangkutan. Analisis ini terdiri dari Comparative statements dan Index Number Series

4.    Analisa Vertikal

Yaitu analisa laporan keuangan yang terbatas hanya pada satu periode akuntansi saja       

Disamping metode yang digunakan untuk menganalisis laporan keuangan, terdapat beberapa jenis-jenis teknis analis laporan keuangan. Adapun jenis-jenis teknis analisis laporan yang dapat dilakukan adalah sebagai berikut :

1.     Analisis perbandingan antara laporan keuangan

Analisis perbandingan antara laporan keuangan merupakan analisis yang dilakukan dengan membandingkan laporan keuangan lebih dari satu periode. Dari analisis ini akan diketahui perubahan-perubahan yang terjadi. Perubahan yang terjadi dapat berupa kenaikanatau penurunan dari masing-masing komponen analisis. Secara umum dari hasil analisis ini akan terlihat antara lain :

a.    Angka-angka dalam rupiah

b.    Angka-angka dalam presentase

c.    Kenaikan atau penurunan jumlah rupiah

d.    Kenaikan atau penurunan baik dalam rupiah maupun dalam presentase

2.    Analisis trend

Merupakan analisis laporan keuangan yang biasanya dinyatakan dalam presentase tertentu. Analisis ini dilakukan dari periode ke periode sehingga akan terlihat apakah perusahaan mengalami perubahan yang naik, turun, atau tetapserta beberapa besar perubahan tersebut yang dihitung dalam presentase

3.    Analisis presentase per komponen

Merupakan analisis yang dilakukan untuk membandingkan antara komponen yang ada dalam suatu komponen laporan keuangan baik yang ada di neraca maupun laporan laba rugi

4.    Analisis sumber dan penggunaan dana

Merupakan analisis yang digunakan untuk mengetahui sumber-sumber dana perusahaan dan penggunaan dana dalam suatu periode tertentu. Analisis ini juga untuk mengetahui jumlah modal kerja dan sebab-sebab berubahnya modal kerja perusahaan dalam suatub periode

5.    Analisis sumber dan penggunaan kas

Merupakan analisis yang digunakan untuk mengetahui sumber-sumber kas perusahaan dan penggunaan uang kas dalam suatu periode. Selain itu juga untuk mengetahui sebab-sebab berubahnya jumlah uang kas dalam periode tertentu

6.    Analisis rasio

Merupakan analisis yang digunakan untuk mengetahui hubungan pos-pos yang ada dalam satu laporan keuangan atau pos-pos amntara laporan keuangan neraca dan laporan laba rugi

7.    Analisis kredit

Merupakan analisis yang digunakan untuk menilai layak tidaknya suatu kredit dikucurkan oleh lembaga keuangan seperti bank

8.    Analisis laba kotor

Merupakan analisis yang digunakan untuk mengetahui jumlah laba kotor dari periode ke satu periode. Kemudian juga untuk mengetahui sebab-sebab berubahnya laba kotor tersebutantara periode.

9.    Analisis titik pulang pokok atau titik impas

Tujuan analisis ini adalah untuk mengetahui pada kondisi berapa penjualan produk dilakuksn dan perusahaan tidak mengalami kerugian. Kegunaan analisis ini adalah untuk menemtukan jumlah keuntungan pada berbagai tingkat penjualan

2.4     Keterbatasan Analisis Laporan Keuangan

Keterbatasan analisis laporan keuangan harus memerhatikan keterbatasan laporan seperti berikut ini.

1.     Laporan keuangan dapat bersifat historis, yaitu merupakan laporan atas kejadian yang telah lewat. Karenanya, laporan keuangan tidak dapat dianggap sebagai laporan mengenai keadaan saat ini, karenannya akuntansi tidak hanya satusatunya sumber informasi dalam proses pengambilan keputusan ekonomi.

2.    Laporan keuangan menggambarkan nilai harga pokok atau nilai pertukaran pada saat terjadinya transaksi, bukan harga saat ini.

3.    Laporan keuangan bersifat umum, dan bukan dimaksudkan untuk memenuhi kebutuhan pihak tertentu. Informasi disajikan untuk dapat digunakan semua pihak. Sehingga terpaksa selalu memperhatikan semua pihak pemakai yang sebenarnya mempunyai perbedaan kepentingan.

4.    Proses penyusunan laporan keuangan tidak luput dari penggunaan taksiran dan berbagai pertimbangan dalam memilih alternative dari berbagai pilihan yang ada yang sama-sama dibenarkan tetapi menimbulkan perbedaan angka laba maupun asset.

5.    Akuntansi tidak mencakup informasi yang tidak material. Demikian pula, penerapan prinsip akuntansi terhadap suatu fakta atau pos tertentu mungkin tidak dilaksanakan jika hal ini tidak menimbulkan pengaruh yang material terhadap kelayakan laporan keuangan. Batasan terhadap istilah dan jumlahnya agak kabur.

6.    Laporan keuangan bersifat konservatif dalam menghadapi ketidakpastian; bila terdapat beberapa kemungkinan kesimpulan yang tidak pasti mengenai penilaian suatu pos, maka lazimnya dipilih alternative yang menghasilakan laba bersih atau nilai aktiva yang paling kecil. Dalam keadaan lain disebutkan jika ada indikasi rugi maka harus dicatat tetapi jika ada indikasi laba tidak boleh dicatat. Sehingga ada holding gain yang tidak diungkapkan.

7.    Laporan keuangan disusun dengan menggunakan istilah-istilah teknis, dan pemakai laporan diasumsikan memahami bahasa teknis akuntansi dan sifat dari informasi yang dilaporkan.

8.    Akuntansi didominasi informasi kuantitatif. Informasi yang bersifat kualitatif dan fakta yang tidak dapat dikuantifikasikan umumnya diabaikan. Namun bisa saja informasi kuantitatif dapat gambaran atau indikasi informasi kualitatif.

9.    Perubahan dalam tenaga beli uang jelas ada akan tetapi hal ini tidak tergambar dalam laporan keuangan

SOAL KASUS: ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Latihan 1-9

Presentase Common-size dan presentase tren untuk penjualan, harga pokok penjualan, dan beban JBC Company adalah sebagai berikut:

Keterangan	PRESENTASE COMMON- SIZE			PRESENTASE TREN
	2003	2002	2001	2003	2002	2001
Penjualan	100,0%	100,0%	100,0%	104,4%	103,2%	100,0%
Harga Pokok Penjualan	62,4	60,9	58,1	112,1	108,2	100,0
Beban	14,3	13,8	14,1	105,9	101,0	100,0

Tentukan apakah laba bersih naik, turun, atau tetap selama tiga tahun tersebut.

Latihan 2-8

Laporan keuangan merupakan sumber utama informasi mengenai suatu perusahaan. Ramalan, laporan, dan rekomendasi dari analisis merupakan sumber informasi alternative yang terkenal

Di minta:

a.      Diskusikan kelebihan informasi laporan keuangan untuk para pengambil keputusan usaha.

b.      Diskusikan kelebihan informasi ramalan analis untuk para pengambil keputusan usaha.

c.       Diskusikan bagaimana informasi pada (a) dan (b) saling terkait.

Latihan 2-9

a.      Jelaskan paling tidak dua alasan mengapa laporan laba rugi berdasarkan akuntansi akrual lebih berguna untuk menganalisis kenerja usaha dibandingkan dengan laporan laba rugi berdasarkan kas.

b.      Jelaskan apakah yang akan dilaporkan pada sisi aktiva suatu neraca berbasis arus kas dibandingkan dengan sisi aktiva pada neraca berbasis akrual

c.       Kelebihan akuntansi karual adalah relevansinya untuk pegambilan keputusan. Kelebihan informasi arus kas adalah keandalannya. Jelaskan mengapa akuntansi akrual lebih relevan sementara arus kas lebih andal

JAWABAN:

Latihan 1-9

	PRESENTASE COMMON SIZE
	2003	2002	2001
Penjualan	100,0%	100,0%	100,0%
Harga Pokok Penjualan	62,4	60,9	58,1
Laba Kotor	37,6	39,1	41,9
Beban	14,3	13,8	14,1
Laba Bersih	23,3	25,3	27,8

Presentase Common size:  perhitungan dengan presentase common size memberikan gambaran bahwa laba dari JBC Company dari tahun 2001 sampai 2003 mengalami penurunan, di sisi lain harga pokok penjualan mengalami kenaikan. Dapat di simpulkan bahwa harga pokok meningkat di karenakan adanya persaingan yang mana persaingan itu menyebabkan penjualan tetap selama tiga tahun terakhir.

	PRESENTASE TREN
	2003	2002	2001
Penjualan	104,4%	103,2%	100,0%
Harga Pokok Penjualan	112,1	108,2	100,0
Laba Kotor	-77	-5
Beban	105,9	101	100,0
Laba Bersih	-113,9	-106	100,0

Presentase Tren : perhitungan dengan presentase tren menyebabkan menurunnya laba bersih. Hal tersebut di karenakan pemilihan tahun dasar yaitu tahun dasar 2001, dan hal tersebut juga dapat dipengaruhi dengan meningkatnya beban dari tiga tahun terakhir.

Latihan 2-8

a.       Kelebihan informasi laporan keuangan untuk para pengambil keputusan:

-          Informasi dapat langsung membantu pembuat keputusan memprediksi hasil di masa depan.

-          Informasi tersebut dapat membantu pemakai menegaskan atau mengubah prediksi.

-          Informasi tersebut menghasilkan sesuatu yang dapat diverifikasi disajikan dengan jujur dan netral “dapat diverifikasi” artinya informasi dapat di konfirmasi,, “penyajian jujur” berarti informasi mencerminkan realitas dan “netral” berarti informasi tersebut benar dan tidak bias.

b.      Kelebihan informasi ramalan analisis untuk para pengambil keputusan:

-          Tepat Waktu: Dalam informasi laporan keuangan yang disajikan setiap kuartal dan biasanya disajikan dan di publikasikan tiga sampai enam pekan setelah akhir kuartal. Sebaliknya analisis memperbarui ramalan dan rekomendasi pada basis waktu yang sangat dekat segera setelah informasi mengenai perusahaan di ketahui.

-          Frekuensi: terkait erat dengan tepat waktu.  laporan ramalan analisis disajikan untuk pasar setiap terdapat kejadian usaha yang membutuhkan revisi laporan

-          Orientasi Ke masa Depan: sumber informasi ramalan analisis menggunakan iformasi yang berorientasi ke masa depan. Laporan keuangan hanya mencakup ramalan yang terbatas yang menyebabkan keterlambatan pengakuan.

c.       Keterkaitan kedua hal tersebut: bahwa informasi laporan keuangan dan informasi ramalan analis di peroleh dari laporan keuangan perusahaan yang mempunyai satu tujuan yaitu memberikan informasi kepada para pengambil keputusan.

Latihan 2-9

a.       Laporan laba rugi berdasarkan akuntasi akrual lebih relevan untuk mengukur kapasitas perusahaan untuk menghasilkan kas saat ini dan pada masa mendatang.  Keunggulan akrual dalam menyajikan informasi yang relevan atas kinerja dan kondisi keuangan sautu perusahaan dan untuk memprediksi arus kas masa depan.  Hal tersebut dapat di lihat dari:

-          Kinerja keuangan: pengakuan pendapatan dan pengaitan biaya menghasilkan angka laba yang lebih unggul dibandingkan arus kas untuk mengevaluasi angka laba yang lebih unggul dibandingkan arus kas untuk mengevaluasi kinerja keuangan. Pengakuan pendapatan memastikan bahwa seuma pendapatan yang dihasilkan dalam suatu periode telah diakui.

-          Kondisi keuangan: sistem akuntansi berdasarkan arus kas menghasilkan neraca yagn tidak dapat mencerminkan kondisi keuangan suatu perusahaan. Akuntansi kaural mengahasilkan akun neraca yang lebih relevan.

-          Prediksi arus kas masa depan: arus aks saat ini bukan merupakan alat prediksi arus kas masa depan yang terbaik. Anamun laba akrual merupakan prediksi arus aks masa depan yang lebih baik karena paling tidak dua alasan. Pertama, melalui pengakuan pendapatan, yang mencerminkan kosekuensi kas yang diterima dari pelanggan di masa depan. Kedua, akuntansi akrual mengaitkan arus kas masuk dan keluar dengan lebih baik sepanjang waktu melalui proses pegnaitan. Artinya laba lebih stabil dan merpuakan alat prediksi arus kas yang lebih dapat diandalkan.

b.      Yang dilaporkan pada sisi aktiva suatu neraca berbasis akrual adalah suatu pos modal kerja   pada neraca (aktiva lancar dan kewajiban lancar) sertta disebut juga akrual modal kerja, akrual jangka pendek biasanya berasal dari persediaan dan transaksi kredit yang menimbulkan semua bentuk piutang dan kewajiban seperti debitor dan kreditor transaksi perdagangan, beban dibayar dimuka, dan penerimaan uang muka. Akrual jangka panjang disebabkan oleh kaitalisasi. Kapitalisasi aktiva merupakan proses penangguhan biaya yang terjadi selama periode kini karena manfaatnya diharapkan terjadi pada periode masa depan. Proses ini menimbulkan aktiva jangka panjang seperti bangunan, mesi dan muhibah (goodwill). Sedangkan yang dilaporkan pada neraca berbasis arus kas adalah laporan keuangan yang berisi informasi aliran kas masuk dan aliran kas keluar dari suatu perusahaan selama periode tertentu. Informasi ini penyajiannya diklasifikasikan menurut jenis kegiatan yang menyebabkan terjadinya arus kas masuk dan kas keluar tersebut. Kegiatan perusahaan umumnya terdiri dari tiga jenis yaitu, kegiatan operasional, kegiatan investasi serta kegiatan keuangan.

c.       Akuntansi akrual lebih relevan karena karena mencatat pendapatan dan beban saat terjadi sehingga menghasilkan angka laba yang lebih mencerminkan proftabilitas serta juga membuat aktiva dan kewajiban lancar menjadi informasi kondisi keuangan yang berguna. Akuntansi akrual mengatasi keterbatasan arus kas bebas dengan mengkapitalisasi investasi pada aktiva jangka panjang dan mengalokasi biayannya sepanjang periode masa manfaat.

Akuntansi arus kas lebih andal karena mencerminkan kas yang dapat dengan bebas digunakan untuk membayar kewajiban atau untuk pemegang saham.

          Sumber : http://id.wikipedia.org/wiki/Laporan_keuangan

                http://blogdeta.blogspot.com/2009/03/analisa-laporan-keuangan.html

                www.google.co.id

                http://id.shvoong.com/